跟庄理论分析与实战技巧

股市中,要想成功跟庄,就需要从各个方面对庄家进行剖析,其中,对于庄股的研究是非常重要的,这也是散户跟庄的重要基础。

所谓庄股,是指股价涨跌或成交量被庄家有意控制的股票。庄家通过增持或减持手中筹码,不断洗盘震仓,来达到吸筹目的,然后择机拉高股价,吸引散户追高,达到出货目的,并从中获利。

在一些国家的股市建立有庄家制度,如美国的专业股票商只经营几种股票,既充当买卖中介人,又要在只有买方或卖方时,充当另一方完成交易,他们被要求起到稳定股价的作用。但无论是否有制度,有股市就会有庄家。庄家炒股目的在赢利,他们使股市增添资金、激发活力,因而庄家是股市中不可缺少的具有积极作用的生力军。我国股市自1994年8月以来,庄股林立并且成为投资者选股的一大重要品种。能发现并及时购进庄股,享受一段搭车坐轿的乐趣,是普通投资者获取成功的一条捷径。

事实上,庄家操纵股价给股市带来的负面影响已被越来越多的投资者所认识,对于投资者来说,也许重要的是用实际行动使“庄家”失去生存的重要土壤,即不追涨杀跌,不盲目跟庄。而要做到这一点．当然要认清“做庄”行为的本质,了解庄股所表现出的一些市场特征：股价暴涨暴跌,成交量忽大忽小,交易行为表现异常,经营业绩大起大落,股东人数变化大,逆市而动,股价对消息反应异乎寻常,追逐流行概念,偏好小盘股。

在实战中,投资者可以通过以下几点来把握庄股,顺利实现跟庄的第一步。

(l)早期发现。庄家要坐庄,必先吸足筹码,然后才拉抬股价。当一种股票成交量持续多日放大,而股价却无明显升涨时,是庄家入庄较可靠的信号,如果该股票还具有绝对价位低、流通盘较小、自由度高（相当一段时间少有套牢筹码、亦无冷门板块牵连等）,特别的持股结构（私人股份或集体股份占主体或个人大股东占有相当比重）以及有潜在题材可供日后宣传等特点,则被选作庄家股的可能性更大。跟庄炒作贵在早。

(2)从每日涨幅公开信息榜中获得有关信息,看是否有大机构（如全国十大券商）参与其中。但需要注意的是真正参与炒作的机构（庄家）并不一定就是公开信息排行榜中披露的券商或机构,而很可能是“幕后第三者”。有便利条件的投资者,可从沪深交易系统网络中获取每日交易席位“龙虎榜”,它清楚地揭示了某个交易席位当天进出每只个股的数量。只是这种信息一般中小散户无从得知,且有不规范之嫌。

(3)当股价被大手笔资金稳步推高,股价与原价格已明显拉开时,庄家股已由暗转明。市场皆知的庄家股能否跟进,应由走势决定。庄家不同于“过江龙”的特点就在于庄家很少会一浪走完全过程。因此,在上升后的第一次回档走稳后,往往还有一次稳当的搭车机会,如果股价呈台阶形上升,应在第一次或第二次平台整理后期（特别是在突破箱形整理的阻力线后）择机入货。

(4)当一庄股已积累了相当的上升幅度,并在高位积累了相当的成交量（可用50%的换手率作为衡量基准）,价位由升转落,则多为庄家已出货撤庄。但若在高位价格坚挺,成交量居高不下,高位累积换手率在100%左右,则多表明该股票已换庄家,后市仍可看涨（图2-1）。

在股市中,投资者要想获利,必须在分析上多下工夫,平时多流汗,一旦决定踏上战场,在设立好适当的风险防范措施后（如设立稳妥的分批建仓计划）,在投资论据没有发现有明显失误后,应坚决实施投资计划,而不要被其他的表现机会所诱惑。股市中有一句谚语：“在绝望中新生,在欢乐中死亡”,跟庄也要有这种意识。一旦买进庄股,要有耐心,要保持一个良好的心态。