第五章 投资者的7个等级

这类投资者非常清楚投资的必要性,他们积极地参与自己的投资决策。他们会十分清楚地列出长期计划,并通过该计划达到他们的财务目标。他们在真正投资之前,会投资于他们的自身教育。他们利用周期性投资,并在任何可能的时候最大限度地利用税收的好处。最重要的是,他们向有能力的金融设计师征求意见。

请不要认为这种类型的投资者是那些花大时间用于投资的投资者,他们根本不是这样,然而令人疑惑的是,尽管投入的时间并不多,他们却正在投资于不动产、企业、商品,或者任何其他刺激的投资工具。而且,他们采用保守的长期策略,这种策略正是“忠实的马吉兰”基金的彼德．里奇或沃伦．巴菲特等投资家所推崇的。

如果你还不是一位长期投资者,那么你应尽快地成为这种人。这是什么意思？这就是说,你应该坐下来,制定一个计划,控制你的花钱习惯,最小化你的各种债务；用你的钱生活,并增加你的钱,弄清楚你将每月投资多少钱,用多长时间按实际回报率获得收益,以最终实现你的目标。目标应该是这样的：我计划在多少岁时停止工作？我每月将需要多少钱？

有了长期计划,你会减少你的消费负债,并把一小笔钱（定期地）放在一个绩效最好的共同基金上,只要你及早地开始并时刻监督自己的行为,那么在积累退休财富方面你将有个良好的开端。

如果你处在这个等级,那么你需要使投资简单化,不要频繁地改变花样。忘掉那些复杂的投资,只做绩效好的股票和共同基金投资,赶快学会如何购买封闭式共同基金,如果你还不会的话。不要试图超越市场,要聪明地使用保险工具,把它做为保护措施而不是积累财富的措施。先锋指数500基金在过去比三分之二的共同基金绩效要好,可以把这样的共同基金作为一种投资基准。10年后,这种基金给你的回报将超过90%的“专业”共同基金经理获得的回报。但是始终记住,没有“百分之百保险的投资”,指数基金同样有其固有的悲剧性缺点。

别再等待“大额交易”,试着通过小额交易进入“游戏”（就像我的第一笔投资,开始只投几美元）。先不要担心是对是错,开始做就行了。一旦你投了一些钱进去……仅仅用一小笔钱开始,你就会学到很多东西。钱可以迅速增加你的智力,恐惧和犹豫则拖延着你。你总有机会加入更大的游戏,但是你永远无法挽回你在等待做合适的事情或做大额交易时失去的时间和受教育的机会。记住,小额交易通常导致大额交易……但是首先你必须开始。

今天就开始,不要再等待。取消你的信用卡,卖掉“你的玩意”,买一份绩效好、不用贷款的共同基金（虽然,没有真正的“不用贷款”的基金）。和你的家人坐下来,制定一个计划,找来一位金融设计师或者去图书馆,读些有关金融设计的书,开始亲自管理你的钱（即使每月只有50美元）。你等待的时间越长,你的最宝贵最宝贵的资产——无形并且无价的时间资产就浪费得越多。

有趣的是,美国的大多数百万富翁都来自第4级。正如《邻家的百万富翁》这本书中所描写的,通常百万富翁们开一辆福特Taurus轿车,拥有一家公司,并用自己的钱生活。他们研究或者被告知有关投资的事情,他们有计划地做长期投资。他们不会去做那些让人眼花缭乱、冒险和冲动的投资。他们非常保守,平衡性很好的财务习惯使得他们长期富有和成功。

有些人不喜欢风险,他宁愿集中精力于他们的专业工作或职业上,也不愿花大量的时间去学习投资。对于这些人来说,如果你想过一种成功富裕的生活,你必须成为第4级投资者。同时,征求金融设计师的建议非常重要,他们能够帮助你制定投资战略,使你在正确的轨道上开始长期投资。

这个等级的投资者富有耐心,善于利用时间。如果你早些开始,进行有规律的投资,那么你能创造出惊人的财富。如果你开始得太晚,过了45岁,那么这个等级将不再有效,尤其是从现在到2010年这段时期。

你认识处在第4级的投资者吗？（供选择）