万亿补贴传闻来袭！港股半导体股尾盘飙升 晶圆代工双雄急涨，港股通抢筹这些股票

　　12月13日，恒生指数收涨0.68%，港股半导体板块获拉升，晶圆代工双雄股价尾盘急涨，港股华虹半导体收涨17.42%，并获南下资金净买入2.61亿港元；港股中芯国际上涨9.65%。

　　港股通加码

　　市场表现来看，12月13日华虹半导体开盘后股价平稳，直至15:00左右成交量逐步放大，成交金额高达10.84亿港元，振幅达22.73%，当日，华虹半导体也获南下资金净买入2.61亿港元。自10月以来，华虹半导体股价大幅反弹，累计涨幅逼近96%，港股通也在持续增持。

　　同日，港股中芯国际也出现类似走势，自15:00后成交量显著放大，成交金额高达13.76亿港元。近期港股中芯国际走势相对平稳，但南下资金也是从10月以来持续加仓，港股通持股比例最高接近25%。

　　相比之下，收盘早于港股的A股中芯国际股价微跌0.36%，报收41.8元/股。

　　消息面上传闻中国最新拟投资总规模1430亿美元（折合人民币10046亿元）扶持国内芯片企业，主要用于鼓励中国企业购买本土半导体设备，提供20%采购成本补贴。该计划将持续五年，通过补贴和税收减免等形式，最快有望在2023年第一季度实施。

　　该消息还称中国国企与私企都有望受益，特别是北方华创、中微公司、芯源微等大型半导体设备厂商。

　　对于上述传闻，多位业内人士向记者表示并未听闻，也有质疑可能是“炒冷饭”，炒作和汇总过往国家扶持集成电路产业的投资事项。截至记者发稿，中芯国际、中微公司、芯源微等上市公司尚未就此进行回应。

　　半导体设备企业加强自主可控

　　半导体设备领域对集成电路产业发展发挥重要作用，也是美国长期对华打压中国半导体产业的“抓手”。

　　今年8月份，美国生效的《2022芯片与科学法案》中，就提出对半导体制造以及半导体设备厂商进行补贴，提供25%的先进制造业投资税收抵免，但接受投资税收抵免的企业不得在中国等地扩建半导体生产设备；今年10月7日，美国商务部产业和安全局（BIS）修改出口管制条例，进一步限制中国获得先进计算芯片、开发和维护超级计算机以及制造先进工艺的能力，国际半导体设备厂商科磊、ASML等更是传出裁撤中国团队的消息。

　　多位业内人士此前呼吁，国内集成电路扶持政策落实需要解决延续性问题，需要聚集力量攻坚关键项目。

　　从投资层面来看，半导体设备上市公司“抗周期”属性显著。虽然今年下半年以来，半导体行业景气度普遍回落，上市公司盈利放缓，但半导体设备板块上市公司保持强劲增长，第三季度扣非净利润同比增速翻倍达到18亿元，盛美上海单季度扣非后净利润增长近3.8倍，北方华创、至纯科技、芯源微等扣非净利润也实现至少翻倍。

　　相关上市公司在手订单充沛。据e公司统计，今年前三季度，半导体设备行业公司合同负债接近123亿元，其中北方华创在该行业占比超过一半；其次是数字芯片设计行业以近64亿元合同负债总规模居前，国科微在手订单约合30亿元，同比增长超过4倍。

　　对于美国芯片法案等影响，中微公司等多家半导体设备上市公司表示公司生产经营情况正常，在手订单充裕；芯源微回应目前来看美国相关政策对公司影响较为有限，公司与下游客户合作均正常开展。

　　另外，半导体设备公司也在推进产业链自主可控。

　　中微公司董事长、总经理 尹志尧在12月9日业绩说明会上表示，公司建立了全面的供应商评价管理体系，主要零部件供应商数量较多且保持良好的合作关系，单一供应商采购金额占比不高，其中核心零部件的采购采取多厂商策略。

　　拓荆科技董事长吕光泉也在业绩说明会上表示，公司已经建立了全球范围内的供应链资源，搭建了稳定的供应链结构，并采取多货源的供应商管理策略，目前供应链合规安全稳定。