明日最具投资价值六大牛股一览(2019年8月15日)
乘用车销量有望迎来向上拐点,看好零部件国产化前景。根据统计局数据,截至 2018年底,国内私人汽车拥有量 2.06亿辆,千人拥有量约147辆, 远远低于欧美日等国家 500-800辆的水平,仍有较大增长空间。
乘用车销量自 2018年下半年以来持续下行,近期有望迎来向上拐点,产业链有望迎来转机。在成本控制等因素的推动下,零部件国产化是长期趋势,公司操纵器等产品物美价廉,国产化长期前景看好。
估值1)操纵器等新客户拓展不及预期;2)液晶仪表等新业务拓展不及预期。
评级面临的主要风险我们预计公司 2019-2021年每股收益分别为 0.89元、1.11元和 1.34元,操纵器等单车价值量快速提升,合资自主客户持续开拓,看好公司长期发展前景,首次给予买入评级。
万里扬:CVT客户拓展顺利,新能源产品布局齐全
类别:公司研究 机构:中银国际证券股份有限公司 研究员:朱朋 日期:2019-08-15
公司是国内知名汽车零部件供应商,产品覆盖乘用车变速器、商用车变速器、新能源驱动系统以及汽车内饰件等,也是国内中轻卡变速器龙头企业。公司新产品 CVT25已开始配套吉利帝豪 GS、GL 等多款畅销车型,并通过比亚迪、长城等主流自主品牌供应商体系考核,最快有望年底装配量产,新客户不断拓展,CVT 发展前景可期。新能源汽车领域,公司布局三合一电驱动总成、纯电动无极变速器 E-CVT、混合动力无极变速器等产品,纯电动及混动全面覆盖,未来发展前景看好。此外商用车 AMT 量产上市,助力单价及盈利能力提升;内饰业务持续拓展新客户及新项目,有望逐步扭亏为盈。多项业务持续改善,公司业绩有望触底回升。我们预计公司2019-2021年每股收益分别为 0.41元、 0.53元和 0.62元,维持买入评级,持续推荐。
支撑评级的要点CVT 市场前景广阔,客户持续拓展前景可期。在消费升级的趋势下,国内自动变速箱渗透率持续提升,CVT 市场前景广阔。公司乘用车变速箱全面布局,新产品 CVT25输出扭矩达 250N.M,适配车型范围广,2019年开始配套吉利帝豪 GS、GL 等多款畅销车型,装机量有望大幅提升。此外公司已通过比亚迪、长城等主流自主品牌供应商体系考核,最快有望年底装配量产。CVT 新客户不断拓展,发展前景可期。
-
平台币表现强势 OKB投资价值获认可
2019年即将接近尾声之际,“区块链”一词再次称霸了各类媒体的榜单,连国家层2021-03-26 00:37 -
明日最具投资价值六大牛股一览(2019年8月19日)
亿纬锂能:麦克韦尔业绩突出,动力电池增量明显类别:公司研究 机构:兴业证券股份有限公司 研2021-03-26 00:37 -
明日最具投资价值六大牛股一览(2019年8月20日)
用友网络2019年半年度报告点评:业绩超出市场预期,云服务与国产化步入快车道类别:公司研究2021-03-26 00:36 -
明日最具投资价值六大牛股一览(2019年8月21日)
大博医疗2019年半年报点评:业绩增长稳健,多产品线布局前景广阔类别:公司研究 机构:西南证2021-03-26 00:36 -
明日最具投资价值六大牛股一览(2019年8月22日)
格林美:业绩基本符合预期,聚焦电池材料业务类别:公司研究机构:方正证券股份有限公司研究员2021-03-26 00:36 -
明日最具投资价值六大牛股一览(2019年8月23日)
新易盛:Q2环比大幅增长,光模块“后起之秀“有望继续加速类别:公司研究机构:安信证券股份有2021-03-26 00:36 -
明日最具投资价值六大牛股一览(2019年8月26日)
海信家电2019年半年报点评:内销影响营收表现平淡,产品结构助力盈利能力改善类别:公司研究2021-03-26 00:36 -
明日最具投资价值六大牛股一览(2019年8月28日)
惠博普2019年中报点评:订单充裕带动经营回暖,公司业绩稳定增长类别:公司研究机构:光大证券2021-03-26 00:36 -
8月牛股频出:盘点十大牛股 深圳本地股大放异彩
8月份,A股市场探底回升,牛股频出,深圳本地股大放异彩。记者根据数据统计发现,剔除今年上市2021-03-26 00:35 -
下周最具投资价值六大牛股一览(2019年8月30日)
科伦药业:新产品顺利放量,研发迈出国际化坚定步伐类别:公司研究 机构:安信证券股份有限公2021-03-26 00:35
TOPS
- 一周排行榜
- 一周排行榜