今日各大机构看好十大金股一览（2019年6月28日）

验证技术长期稀缺性，安可和科技兴国核心地位更确立。1)在此之前，华为也被美国加入清单。暨华为之后被列入，实际也验证了公司芯片和超算技术的全球稀缺性，作为科技兴国核心企业已经具备全球级技术竞争力。2)根据产业调研，2018年CPU领域安可推进开始提速，预计海光芯片后续入围安可目录概率较大，芯片领域安可核心地位更加确立。

风险提示：服务器行业竞争加剧；芯片量产化不及预期；贸易摩擦加剧风险；预测假设与实际情况有差异的风险。

验证技术长期稀缺性，安可和科技兴国核心地位更确立。1)在此之前，华为也被美国加入清单。暨华为之后被列入，实际也验证了公司芯片和超算技术的全球稀缺性，作为科技兴国核心企业已经具备全球级技术竞争力。2)根据产业调研，2018年CPU领域安可推进开始提速，预计海光芯片后续入围安可目录概率较大，芯片领域安可核心地位更加确立。

裕同科技

半年报预告点评：业绩增速阶段性波动，下半年有望回升

事件描述

裕同科技(002831)发布半年报预告，预计2019年上半年实现归属净利润区间为2.87-2.98亿元，同比增长区间为8%-12%。

事件评论

受行业景气扰动，Q2利润增速略有放缓。公司预计单二季度归属净利润区间为1.33-1.44亿元，同比增长区间为4.7%-13.4%，略慢于我们对全年利润增速预期。我们判断或主要因为：1、手机终端销售承压传导至包装业务：今年1-5月智能手机出货量同比下滑4.1%，市场竞争趋于激烈，手机厂商或挤压供应链利润；2、新业务暂缺乏规模效应：公司在新的下游领域拓展顺利，考虑新客户前期订单相对零散，缺乏规模优势，且良品率相对较低，整体净利率或低于成熟品类；展望下半年，考虑上半年为纸包装淡季，对全年影响有限(通常上半年归属净利润占全年比重约30%左右)，伴随下半年核心客户的新品发布及针对新客户运营模式的逐步理顺，公司盈利或有改善空间。

品类及客户稳步扩张，公司显著降低对单一大客户的依赖。作为3C包装龙头，近年来公司在深度绑定原有客户同时，亦持续加速向烟/酒/大健康/化妆品包装等领域扩张，其中，1-5月全国烟/酒产量同比增长4.7%/0.4%，料能带动公司收入端稳健上行；同时，通过收购江苏德晋，进军化妆品包装市场，在消费升级的趋势下，或带来可观的增量贡献。

打破单一下游的瓶颈，迈向纸包巨擘之路，迎来估值重塑的机会。公司是A股纸质商业包装领先企业，拥华为、联想、富士康等优质客户资源，借生产、技术及模式等综合优势或实现客户、品类和产能快速扩张，近年来，突破对消费电子领域过高的依赖，在烟酒包装、化妆品等领域均实现良性增长，料后续收入端增长有望持续优于行业，利润端随着成本、费用、汇率等压制因素缓解，且伴随利益机制的理顺，弹性逐步释放。我们预测公司2019-2021年EPS为1.25/1.57/1.94元，对应PE为15X/12X/10X。若回购议案顺利落地，可对股价和员工信心带来提振，继续予以“买入”评级。

我们预测公司2019-2021年EPS为1.25/1.57/1.94元，对应PE为15X/12X/10X。若回购议案顺利落地，可对股价和员工信心带来提振，继续予以“买入”评级。