今日各大机构看好十大金股一览（2019年6月18日）

久立特材:整合上游资源 毛利率中长期有望提升

类别：公司研究 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：鲍雁辛

维持“增持”评级。公司2019年6月11日公告将以不超过6亿元的自有资金购买永兴特钢(002756)不低于10%不高于20%的普通股票，以优化公司上游原材料的供应链，公司长期盈利能力或逐渐提升。考虑到今年以来我国油气投资持续回暖且公司远期发展向好，上调公司2019-2021年EPS至0.48/0.55/0.60元(原0.43/0.48/0.52元)，维持公司目标价9.55元，维持“增持”评级。

战略投资永兴特钢，向上游产业链拓展。公司与永兴特钢于2019年6月10日签订《战略合作框架协议》，双方将在供应链稳定、关键技术合作、资本合作等多个方面展开战略合作。双方在签订协议后，永兴特钢将保证质量和交期地满足公司对原材料的个性化需求，而公司将在同等情况下优先采购永兴特钢产品。其次公司与永兴特钢将在关键技术上协同，提高高端产品的市占率，实现上下游产业链一条龙服务。

整合上游资源，公司毛利率中长期有望提升。本次公司以战略投资为目的购买永兴特钢股票，是公司优化上游原材料供应量管理体系的重要举措。永兴特钢是公司不锈钢无缝管管坯的主要供应商，公司通过本次投资，向上可借助永兴特钢打通上游原材料供应渠道，实现产业链向上的延伸；向下可依赖永兴特钢进行更多的高端产品品类开发，向客户提供更全面和广泛的服务，双方充分发挥各自优势，互利共赢。公司毛利率中长期有望上升，公司或迎来快速发展。

风险提示:原油价格大幅下跌；全球经济增速大幅放缓。

方大炭素:石墨电极龙头 受益行业需求提升

类别：公司研究 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：鲍雁辛

首次覆盖，给予“增持”评级。公司是中国石墨电极龙头企业，行业地位稳固。我们预计公司2019-2021年EPS分别为1.74、1.97、2.21元，参考钢铁行业上游同类公司，给予公司2019年PE11.2X，对应目标价19.53元，“增持”评级。

行业下游需求良好，公司产能稳步上升，业绩将持续增长。在高利润的情况下，我国石墨电极产能出现一定增长，但随着我国电弧炉的投产和产能利用率的上升，石墨电极下游需求将稳步上升。公司为我国石墨电极龙头企业，受益于下游需求向好和自身产能的提升，公司业绩将持续释放。