今日各大机构看好十大金股一览（2019年6月17日）

温氏股份：拟收购京海禽业进军白鸡领域，5月生猪出栏稳健增长

类别：公司研究机构：广发证券股份有限公司研究员：王乾，钱浩

拟收购江苏京海禽业80%股权，进军白羽鸡行业

根据公司公告，公司拟通过发行股份、可转换债券及支付现金的方式购买江苏京海禽业80%股权，交易对价暂定为6.4亿元。京海禽业主要以养殖白羽肉鸡为主，可年产白羽父母代种鸡苗800万套、商品代鸡苗1亿只，2018年实现营收4.51亿元，净利润为2.22亿元；截至19Q1末，京海禽业净资产为5.28亿元。公司原有禽类养殖品种主要为黄羽鸡，若本次收购完成，公司的禽类业务结构将得到丰富，进一步完善公司的产业链生态圈。

5月出栏同比增长11.1%，估算头均盈利约100元

根据公司公告，1-5月公司累计销售生猪984.4万头，同比增长12.6%；实现收入147.07亿元，同比增长20.1%。单5月份，公司生猪出栏约201.62万头，环比增长8.1%，同比增长11.1%；实现收入32.4亿元，同比增长47.7%；销售均价14.12元/公斤，环比上涨0.3%，同比上涨36.2%；估算出栏均重约113.8公斤，头均盈利约100元。

农牧航母稳健前行，预计2019年生猪出栏2300万头

根据公司年报，公司将扩展山东、西南、贵州、安徽、湖南等区域内的商品肉猪生产布局，我们预计2019年公司生猪出栏量约2300万头。

投资建议：维持“买入”评级

公司产能扩张步伐稳健，有望充分受益畜禽周期上行，预计2019/2020年EPS分别为1.49/3.45元，维持“买入”评级。

风险提示

猪价波动风险：猪价超预期下跌对公司盈利将造成影响；疫病风险：养殖周期较长，若防范不到位而发生疫情，将产生损失；食品安全等。

恒邦股份：资源属性被低估的黄金冶炼龙头，首次覆盖，给予“买入”评级

类别：公司研究机构：申万宏源集团股份有限公司研究员：徐若旭

黄金冶炼行业的翘楚，盈利能力稳定!恒邦股份(002237)掌握特殊方法冶炼黄金回收铜和稀有金属，因原材料采购便宜且稀贵金属回收率高并能提纯为高纯金属，公司该项业务2018年的毛利率能够达到23%左右，遥遥领先于同行，并成为稳定净利润来源!公司之前受制于前端熔炼产能，特殊冶炼工艺下的黄金产量近3年一直没有增长，但从2019年开始，前端熔炼产能至少增加20%以上，有助于公司实现产量的增加!公司浸润特殊黄金冶炼工艺多年，建立了丰富的原材料采购渠道，已构筑一定的进入壁垒；此外，副产品稀有金属回收的部分品种(比如砷，三氧化二砷就是砒霜)是高危的化工品，无论生产还是存放都需要特殊资质，且环保要求极为严格，当下外部生产商想切入类似行业将非常困难。