今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月25日）

此外，我们预计山东英才整合完成后公司非义务教育阶段学校的利润占比将超过 85%，将其正式纳入高教行业。

维持" 买入"评级，上调目标价至 6.5港元根据本次收购，保守估计公司 19年 9月 1日完成对学校并表，上调 20、21财年盈利预测。 预计 2019-2021年收入分别为 15.4、 22.53、 24.67亿元， 同比分别增长 29%、 46%、 10%； 归母利润分别为 7.1、 9.4、 11.5亿元，同比分别增长 33%、 33%、 23%。基于绝对估值， 上调目标价至6.5港元， 对于 20财年 20x PE， 维持"买入"评级。

风险提示： 教学质量下滑、教育政策变动、 外延扩张策略不达预期。

心脉医疗：主动脉介入器械龙头，积极布局外周血管介入产品

类别：公司研究 机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：熊超逸，闫天一

深耕主动脉介入医疗器械，市场份额国产第一。公司是国内主动脉介入医疗器械领域产品种类最齐全的企业之一。按手术量计算，公司市场份额全国第二，国产排名第一。公司产品线丰富，包括国内输送鞘外径最细的胸主动脉支架HerculesLowProfile、全球首款获批上市的分支型主动脉支架Castor以及拥有国内最细输送鞘外径的腹主动脉覆膜支架Minos等。

血管介入治疗渗透率低，市场持续高增长。当前国内血管介入器械市场增速在15%以上，手术量增速维持在20%以上。预计到2022年，我国主动脉支架介入手术量将超过5万台，外周动脉介入手术量将超过17万台。根据流行病学和治疗指南保守计算，我国每年新发主动脉夹层和主动脉瘤患者中有9.5万人适合接受介入手术治疗，而存量主动脉瘤患者中有超过100万人适合接受外科开放式手术或介入手术。2017年我国主动脉和外周动脉介入手术量仅为25621台和99400台，渗透率提升空间巨大。

长远布局外周血管介入器械，2021年后将逐步贡献业绩。外周血管介入市场规模较主动脉市场更大，目前国内外周血管介入医疗器械市场主要由跨国医疗器械厂商所垄断。药物球囊扩张导管、髂静脉支架系统、腔静脉滤器、静脉取栓系统等外周血管介入产品是公司当前重点研发方向。公司外周介入产品预计将于2021-2025年集中上市，随着产品线逐年完整，外周介入产品将成为公司新的业绩增长点。