今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月25日）

移远通信竞争优势独特，充分受益行业发展

全球无线通信模组市场竞争集中度已较高，第一梯队+第二梯队的近10个玩家几乎占据了80%~90%的市场份额，但全球格局尚未固化，近两年来，国产模组厂商崛起，不断侵蚀海外厂商市场份额，在此背景下，移远通信全球排名不断提升。移远通信主要有5大竞争优势，相较于国内厂商，具有(1)最全+最新的产品系列、(2)最完备的全球营销体系、(3)规模优势；相较于海外厂商，具有(4)中国工程师红利(5)国内物联网创新土壤优势。

看好公司业务布局和长期发展，首次覆盖，给予"买入"评级

看好公司的成长空间和竞争力，预计公司19-21年归属母公司净利润2.48/3.89/6.08亿元，目前对应30/19/12倍市盈率，参考可比公司估值及绝对估值法，2019年合理价格区间为120.44~125.55元，给予"买入"评级。

风险提示

物联网模块出货量不达预期；4G产品快速降价；市场竞争加剧。

永辉超市：业绩高增长符合预期，展店速度大幅提升

类别：公司研究 机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：赵令伊

公司公布2019年半年度业绩快报，业绩符合市场预期：(1)2019H1预计实现营收411.73亿元，同比增长19.70%。实现归母净利润13.54亿元，同比增长45.02%。实现扣非归母净利润10.79亿元，同比增长30.58%。非经常损益为2.75亿元，主要为19Q1的彩食鲜投资收益和19Q2的万达分红、理财收益及政府补贴。(2)2019Q2实现营收189.37亿元，同比增长21.16%。实现归母净利润2.30亿元，同比增长24.32%。

2019H1营收同比增长19.70%，增速较2019Q1提升1.22pct，主要系：(1)新开门店数量持续增加。(2)老店客流量增加，销售额实现稳步上升。2019H1归母净利润同比增长45.02%，增速较2019Q1放缓5.26pct，主要系：(1)对外股权投资和对内投资资金需求增加，新增短期借款，利息费用同比有所增加。(2)2019H1确认股权激励费用1.36亿元，联营公司云创、彩食鲜和上蔬永辉投资亏损2.17亿元，剥离彩食鲜确认投资收益1.26亿元。

聚焦云超业务，发展mini店、社区店等创新业态，加固全国渠道优势。(1)完成重大战略调整，治理机制、业务发展体系理顺，运营效率有望显著提升，规模保持快速扩张。目前，公司云超门店数量超过730家，覆盖全国24个省和直辖市，2019全年计划新开云超业态门店150家。(2)mini店与大店以"子母店"模式拓展消费场景，建立流量围栏，培养消费粘性，实现永辉品牌门店的密集展店。截至6月底，mini店门店数近400家，二季度展店速度明显快于一季度，其中19Q1新开93家，19Q2新开近300家。