今日各大机构看好十大金股一览（2019年7月12日）

受益光伏产品降价，海外光伏市场快速增长。正泰新能源(后被公司收购100%股权)在美国、日本、韩国等地建设地面光伏电站超过500MW，公司海外电站EPC以及投资业务有望贡献业绩增量。公司看好国内户用光伏市场广阔空间，2016年进入户用分布式市场，在多个省份推进户用业务发展，截至2018年底累计安装超过10万户。“531”光伏新政后约70%户用经销商离场，市场格局显著优化。我们认为凭借强大经销商渠道、品牌知名度以及配套融资能力，公司户用光伏业务有望实现高速增长。

盈利预测与估值：考虑国内光伏市场19-20年为平价上网过渡期，具有一定不确定性且考虑制造业投资未见明显回升，我们下调2019、2020年EPS至1.92元/2.27(前值2.08/2.52元)，新增2021年EPS2.75元。参考相对估值与绝对估值，给予公司19年17倍PE水平，对应目标价33元。公司当前股价对应估值12倍，具有明显安全边际，上调至“买入”评级。

风险提示：下游制造业投资不及预期，导致低压电器需求低于预期；户用分布式市场开发不及预期，公司户用系统销售不及预期。

考虑国内光伏市场19-20年为平价上网过渡期，具有一定不确定性且考虑制造业投资未见明显回升，我们下调2019、2020年EPS至1.92元/2.27(前值2.08/2.52元)，新增2021年EPS2.75元。参考相对估值与绝对估值，给予公司19年17倍PE水平，对应目标价33元。公司当前股价对应估值12倍，具有明显安全边际，上调至“买入”评级。

歌力思

增持前海上林，对IRO控制权进一步提升

【事件】

2019年7月8日，歌力思(603808)发布公告，公司拟以2.42亿人民币向深圳前海复星长歌时尚产业投资基金(有限合伙)、上海复星惟实一期股权投资基金合伙企业(有限合伙)收购其在深圳前海上林投资管理有限公司持有的合计35%股权。交易完成后，歌力思对IROSAS持股比例将提升至57%。

【点评】

公司完成对前海尚林100%控股，对IRO控制加深。

前海上林目前持有ADONWORLD57%的股权，ADONWORLD持有IROSAS100%的股权，IROSAS及歌力思分别持有依诺时尚(深圳)服饰有限公司(以下简称“依诺时尚”)20%及80%的股权。本次收购完成后，歌力思将通过前海上林持有IROSAS57%的股权，进一步加强对IRO品牌的全球控制权。

IRO品牌优质，增长稳健。IRO是法国城市年轻时尚的设计师品牌。以“streetgirls&fashionablewomen”为设计理念，追求街头情怀的法式简约风格，主打时尚女装产品(含男装)。IRO由LaurentBitton和ArikBitton兄弟2005年创建于巴黎，已拓展至50个国家，巴黎老佛爷、巴黎春天、BonMarche和Francketfils等商场均开设了专卖店。