明日最具投资价值六大牛股一览（2019年6月24日）

雪浪环境：预中大单，主营业务再添动力

类别：公司研究机构：国联证券股份有限公司研究员：马宝德日期：2019-06-24

事件：公司公告：公司为广州市第六资源热力电厂二期工程及福山循环经济产业园生活垃圾应急综合处理项目烟气净化系统采购及相关服务项目中标候选人中的第一候选人。

投资要点：

烟气净化系统预中大单，主营业务再添动力公司此次预中标广州市第六资源热力电厂二期工程的4×800t/d炉排焚烧炉烟气净化系统、以及福山循环经济产业园生活垃圾应急综合处理项目6×800t/d炉排焚烧炉烟气净化系统，中标金额为54137万元。项目工程建设计划总工期均为18个月。如果订单顺利执行，将对未来的经营业绩影响积极。近年来垃圾焚烧发电行业景气度仍然高企，下游电厂建设需求仍在增加，部分地域的垃圾焚烧需求旺盛，带来公司烟气净化系统的订单也同比继续增加。同时随着环保标准要求的提升，垃圾电厂烟气排放提标改造的需求亦在增加，带来对净化工艺的要求提高，从而增加技术附加值，有利于公司提升盈利能力。

给予“推荐”评级

我们预计19-21年的EPS分别为0.74元、1.19元、1.56元，对应PE分别为29、18、14倍，公司的危废处置项目未来也有望逐步放量，上海长盈已经投入运营，南京卓越已取得了危险废物经营许可证，后续开展运营并表都将带来业绩的快速增长。另外，公司于2018年底投资参股的源旭环境和驰瑞环境两家公司，也为公司在盐城市储备了危废处置业务。我们看好公司未来的发展空间，给予“推荐”评级。

风险提示

订单不达预期的风险，项目进展不达预期的风险。

西山煤电：拟购优质资产股权业绩有望增厚，国改预期提升估值修复可期

类别：公司研究机构：长江证券股份有限公司研究员：王鹤涛日期：2019-06-24

对晋兴能源控股权提升，有望带来业绩增厚。晋兴能源是公司煤炭板块的重要控股子公司，晋兴能源斜沟矿是国家煤炭工业“十一五”规划建设项目和重点建设的10个千万吨矿井之一，有较强的竞争优势和发展潜力，竞买10%的股权，符合公司的长期发展战略。交易完成后公司对1500万吨大矿斜沟矿权益比例从80%提升至90%，权益产能提升150万吨。以2018年晋兴能源净利润16.57亿元计算，提升10%股权增厚公司业绩1.66亿。2019年尽管煤价存下行压力，但斜沟矿产量有所上升，1季度实现净利润4.31亿元，年化利润达17.25亿，预计全年利润或不弱于上年，公司竞买晋兴能源10%股权有望带来业绩增厚。